股票|百亿基金经理刷屏：不管了什么能涨我们就买什么( 二 )

当被问及“如何确定哪个标的涨得快和好” ，他总结为确定“边际变化和兑现的及时性” ，当标的估值透支到无法接受的程度，他会选择卖掉。谈及布局方向，该基金经理称自己的答案是“赛道+” ，也就是“接着找，赶紧找，赶紧‘抢钱’ 。如果‘招’不灵了，就不要用‘招’来束缚自己，尊重市场风格就好。因为一种风格不可能吃遍天下。市场变了，你得改变自己。”
至于为何其投资组合的落脚点最终到了“新半军（新能源、半导体、军工）”这样的领域，他认为这是因为通过自上而下或自下而上筛选个股后，最终都是这些成长赛道凸显出来。
“你可以看好‘新半军’ ，但前提是一定要把这里面最能涨的品种揪出来，不然是没有意义的。”他说。
一般而言，基金经理会有自己可买的股票池，但该基金经理称自己没有股票池，其手头上要买的品种有很多，投资组合长期维持约30个品种。他表示自己每天都在过滤完标的之后，有些标的会pass掉，有些会纳入进来，标记一下，等估值到合理水平就开始加仓。
现在的持仓中，他表示可能有1/3以上的品种是研究员推荐过的，但前十大持仓，他的要求更为苛刻，必须“亲力亲为，否则踩雷了会很麻烦。”
针对当下的市场，他认为现在没有大的系统性风险，一周翻倍的品种有一大把，他曾多次错过这样的机会，非常后悔， “如果当时我们对自己再狠一点，再花点时间去看一下，也许就不会错过” 。
他表示，当下的市场给了“抢钱”的机会，大家都在“抢钱” ， “但基金经理拿着盆去接钱的过程中，得让你的盆不要有让大钱漏下去的洞，这就需要把功课做足。”所以，他认为这个过程中，框架不重要，思考对组合更有意义的事情，让净值涨起来更重要。
4月“边哭边加仓”
今年一季度的黑天鹅事件，该基金经理和绝大多数同行一样未能顺利躲过。到了4月中旬，他持仓中的汽车零部件标的天天跌停， “能怎么办，我基本上每天都一边哭一边加仓，很快把那些品种买到了很重的仓位，然后继续天天跌停，一点招没有。”
然而，如今回过头看，他表示所有的煎熬都是值得的。
他还坦陈，自己今年在CXO上赔了不少钱， “更尴尬的是，这个钱我也挣不回来了，因为我可能后面也不打算再买CXO了，我现在的医药标避开了主流赛道的品种。”
这位基金经理在调研中对自己过往的投资经理也直言不讳，虽然截至目前的管理规模已突破百亿元，但他称自己2016年至2018年的投资并没做好，尤其是2018年“做得巨烂无比，差点被开除” ，后来被“撸掉”了基金经理一职，来到了研究部门，当了8个月研究员。
和过去相比，动态调整现在对他而言尤为重要，在调整中，他会卖掉贵的，寻找性价比更合适的品种。在他看来，性价比合适的品种每天都能找到一大堆， “我现在手上就有好几个想买的标的，但有时候我买一个公司，得花一个月的时间才能买到我想要的成本，所以要很耐心地买。”

股票|百亿基金经理刷屏：不管了 什么能涨我们就买什么( 二 )

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