AMD|国产x86 CPU厂商海光上市！核心技术源自AMD 开盘大涨94%( 四 )

前五大供应商采购占比近80%
由于海光信息采用的是 Fabless 模式经营，供应商包括 IP 授权厂商、EDA 工具厂商、晶圆制造厂和封装测试厂等。报告期内，公司向前五名供应商合计采购的金额分别为 71,634.86万元、55,407.64 万元和 166,168.34 万元，占当期采购总额的比例分别为 81.41%、67.83%和 78.41%，供应商集中度较高，不过不存在向单一供应商采购比例超过 50%以上的情况。
海光信息向前五名供应商采购的内容主要为晶圆、芯片封测服务、DCU 半成品、HBM 内存、IP 授权费、设备、知识产权费和 EDA 工具等。

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其中，海光信息采购 AMD 的技术服务主要系委托其进行海光芯片硅后验证等相关服务，向其采购商品中 2020 年主要是基板，向其采购的知识产权费主要系根据许可协议约定的按海光集成销售额计提的知识产权费。
海光信息表示，由于集成电路领域专业化分工程度及技术门槛较高，部分供应商的产品具有稀缺性和专有性，如不能与其保持稳定的合作关系，公司更换新供应商的代价较高。此外，未来若原有供应商业务经营发生不利变化、产能受限，或由于其他外部环境因素导致供应商中止与公司的业务合作，将对公司生产经营、研发造成较大不利影响
关联交易占比超60%
报告期内，海光信息营业收入分别为 37,916.51 万元、102,197.28 万元和 231,041.53 万元，其中，关联销售合计占比分别为 87.39%、55.83%和 65.95%，关联销售占比较高。

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截至 2022 年 1 月 31 日，公司在手订单约 21 亿元，来自关联方的在手订单金额为 12.74 亿元，占在手订单总金额的 60.48% 。报告期内，公司向关联方采购金额合计占当期采购金额的比例分别为 14.18%、20.38%和 7.97%，主要为关联方向公司提供技术支持。
被列入美国“实体清单”相关风险
2019 年 6 月 24 日，美国商务部工业与安全局将海光信息列入了美国《出口管制条例》“实体清单”中。根据该《出口管制条例》的规定，海光信息采购、销售含有美国受限技术比例较高的“管制物品”将会受到限制。
同一时间，AMD也宣布与海光信息的合作仅限于AMD的第一代 Ryzen 和 EPYC 的 Zen 架构。AMD后续新推出的 Zen 微架构设计，海光信息将无权使用。这也意味着海光后续也将无法获得AMD新的x86技术支持和SoC IP授权。
海光信息主要供应商包括晶圆制造厂、EDA 厂商、IP 厂商等，由于集成电路领域专业化分工程度及技术门槛较高，部分供应商提供的产品或服务具有稀缺性和专有性，公司更换新供应商会产生额外成本。
目前，海光信息尚未与部分 EDA 厂商完成续约，如果现有EDA 厂商的产品授权到期，导致公司无法继续使用该等 EDA 产品，公司更换新 EDA供应商会产生额外成本。此外，若中美贸易及相关领域摩擦加剧，可能会进一步影响晶圆制造厂、EDA 厂商、IP 厂商对公司的产品生产或服务支持，对公司未来新产品研发进度、产品工艺更新、供应链保障等造成较大不利影响。
公司无实际控制人，中科曙光为第一大股东
本次发行前，海光信息主要股东为中科曙光、成都国资、海富天鼎合伙、蓝海轻舟合伙分别持有公司 32.10%、19.53%、12.41%和 6.99%的股份。