摩托罗拉|大裁员换来的有赞财报好看吗？

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2633人——在8月9日发布的2022年中财报里，有赞披露了最新的员工人数。而这个数字，在此前发布的2021年报和2022一季报中，分别为4494人、3833人。
也就是说，在今年4-6月三个月时间内，有赞裁员超1200人，而且还有可能继续扩大。
“有赞湖北直营，坐标武汉， 7月4号公司单方面通知武汉要撤城，我们得知这一消息属实有点猝不及防。 ”此次发布财报的一个月前，一名有赞员工在脉脉上的发言引发舆论。
这场被写进OKR的裁员行动，最早可以追溯到今年1月。据新浪科技报道，有赞启动了第一轮裁员，多位消息人士称，职能部门和产品、技术等中台性质的部门会是裁员的重灾区。
对此有赞工作人员回应称， “网传的裁员1500人是不实消息，决策层并未对人员调整数量做过具体要求。 ”但从此次财报公布的数据来看，从2021底至今，有赞裁员已经超过了1500人。
还可以确定的是，产研部门确实是裁员的重灾区。根据财报公布的员工岗位比例和2022一季报的数据，可以计算出研发及产品人员减少了500人，而销售及营销人员则增加了100人（净值粗估）。
此次的半年报，有赞干脆没有披露具体的人员比例，不过预估也基本符合之前的配比。尽管在数次裁员中，销售端不是风暴中心，但据业内人士透露，有赞新推出一项“新签续费分离”政策，相当于给销售岗位变相降薪。
企业面临生存压力，通过“裁产研，留销售”来降本增效无可厚非，某种程度上还是最现实的选择。但不得不说，这种行为难免有些短视，将有可能使有赞失去未来的成长性。
裁员挽不回基本面探讨有赞的成长性，需要回归到整个业务体系的底层逻辑上去。
8月9日的半年报显示， 2022上半年，有赞收入7.29亿元，同比降低9.2% ，毛利约为4.41亿元，同比减少9.4% ，经营亏损4.74亿，同比增长5.5% 。
其中第二季度，有赞收入约为3.66亿元，同比减少5.1%；经营亏损约1.30亿元，同比收窄48.9% 。
从这些数据来看，有赞上半年仍处在下行周期中。
具体业务上，有赞营收来自订阅解决方案、商家解决方案、其他三个板块。其中，订阅解决方案也正是起到支撑估值的SaaS业务。
报告期内，订阅解决方案收入约为4.40亿元，较去年同期减少13.5% 。有赞解释称，主要是由于云服务费收益及SaaS产品的订阅费减少；商家解决方案收入约为2.80亿元，较去年同期减少1.9% 。
此外，整体业务毛利率由去年同期60.7%降低至60.5% 。有赞解释称，主要由于订阅解决方案毛利率下降，同时部分由商家解决方案毛利率上升所抵销。
可以看到，上半年，订阅解决方案毛利约为3.03亿元，同比减少20.3% ，毛利率为75.0% ，同比下降至69.1% 。业绩电话会上，有赞CFO俞涛解释称，主要是由于大客定制收入占比提升。
在去年2021年报中，有赞提出将更加严格且精细化地进行费用管控，科学安排销售和研发投入，以提升人均产出、改善经营现金流及经营结果为2022年首要经营目标。
在此次财报中，尽管营收也有所降低，但在“高强度”地裁员之下，人均产出确实有所提升。
财报显示，第二季度，有赞的销售支出较第一季度环比下降14.6%；行政支出环比下降41.8%；其他经营开支环比下降76.2% ，可见降本控费的效果逐步显现。